Пусть банки горят

В конце 2008 г., во время того, что сейчас называют большим финансовым кризисом, у правительства и финансовых менеджеров была возможность перезагрузить серьезно разбалансированную и плохо функционирующую банковскую систему. Для этого пришлось бы доставить неприятности держателям облигаций и акций банков и налогоплательщикам в целом. Все понимали, что банки вышли из-под контроля и пылают огнем.

Надо было позволить им сгореть дотла.

То, что мы делали в течение следующего десятилетия, лишь многократно усугубило проблему. В следующий раз, когда мы увидим, как банки пылают, нам надо смотреть в другую сторону.

Самоочевидно, что по любому долгу приходится платить. Если не платит заемщик, то приходится платить кредитору. При всей очевидности это часто игнорируют.

Деньги создаются посредством ссуд. Когда банки создают деньги, выдавая ссуды, и затем взыскивают проценты, долга всегда больше, чем активов. Долг будет продолжать расти, пока финансовая система не рухнет. Что бы ни говорили правительства и центральные банкиры, это неизбежно произойдет исходя из чистой математики. От математики не уйдешь.

Никто не осмеливается упоминать об этом, но долг – это, по сути, рабство. Заемщик является рабом кредитора до погашения долга или до объявления дефолта. Банки определенно знают это, даже если заемщики – нет.

Если ваша местная химчистка принимает плохие решения и прекращает деятельность, ей на смену приходит другая, лучше управляемая компания. Если производитель игрушек неспособен конкурировать с более дешевыми и качественными китайскими или японскими товарами, мы даем ему обанкротиться. После этого мы распродаем оставшиеся активы.

Не имеет значения, кто владелец и руководитель химчистки или кто производит игрушки. Если одна компания терпит неудачу и спрос на продукцию остается, то предложение обеспечит кто-то другой. Все это несомненно и очевидно.

Но только не в случае банков. Если банк или другой финансовый институт находится на грани краха, вмешивается Федеральная резервная система (ФРС), вливающая деньги в труп и часто принуждающая к слиянию с другим субъектом.

Так было в 2008 г., когда ФРС выбросила $182 млрд из денег налогоплательщиков, чтобы предотвратить крах страхового гиганта AIG, несмотря на то что ситуация была полностью вызвана преступной деятельностью компании. Затем ФРС влила триллионы в банковскую систему, как американскую, так и мировую. Для банков это стало лицензией на воровство.

Все это было очень глупо. Если финансовый институт принимает плохие финансовые решения или занимается преступной деятельностью, почему не дать ему рухнуть? Почему кто-то, кроме получивших взятку, должен считать, что преступная деятельность банков должна вознаграждаться за счет налогоплательщиков? Дефицита грамотно управляемых банков или страховых компаний, способных обслужить клиентов рухнувших компаний, нет.

Преступным банкам не дают рухнуть, потому что они подкупили Конгресс. Крупнейшие финансовые взносы предвыборные кампании получают от банковской отрасли и страховых компаний. Лучший пример – это совершенно финансово и морально коррумпированная программа студенческих кредитов.

20% американцев, или больше 44 млн граждан, имеют студенческий долг. Средний размер кредита равен $29,650. Общий студенческий долг приближается к $1.6 трлн, что больше, чем долг по кредитным картам и автокредитам. 17% заемщиков неплатежеспособны. У 51% из тех, кто неплатежеспособен, есть на иждивении дети. В 2017 г. выпускники покидали вузы с $39,400 долга. Данный долг – это кандалы, которые долгое время будут их ограничивать.

В 2005 г. Конгресс принял затейливо озаглавленный Закон о предотвращении злоупотреблений при банкротстве и защите прав потребителей, освобождающий федеральные и частные студенческие займы от списания посредством банкротства. Закон породил монстра, поскольку университеты и кредиторы поняли, что получили неограниченную возможность красть.

С 1987 по 2017 гг. стоимость обучения в государственных 4-летних вузах выросла на 219% из-за сложности списания студенческих займов при банкротстве. Такой рост почти в два раза превышает номинальную инфляцию за тот же период, составившую 116%, и в значительной степени связан с неспособностью студентов добиться списания студенческого долга. Конгресс дал вузам разрешение красть.

Но реальные победители – банки. В теории, банки взыскивают с заемщиков проценты, чтобы компенсировать риски, связанные с выдачей ссуд. Но если банк выдает ссуду, которая не может быть списана из-за банкротства, то риска нет. Для банков это бесплатные деньги.

Так что если Иван-дурак хочет 10 лет изучать подводное плетение корзин, лишь бы не работать, банки могут ссудить ему на это деньги без риска. Им все равно, что Иван – тунеядец или что на умеющих плести корзины под водой нет спроса. Если он станет неплатежеспособным – что практически гарантировано, – они просто получат раба, которого можно преследовать, пока он не умрет или не расплатится.

Из-за сильного роста неуплат по студенческим долгам банки стали требовать, чтобы договор о студенческом кредите также подписывали родители или бабушки с дедушками. Так что когда студент поймет, что его диплом бесполезен, теперь на крючке окажутся его родственники. За последнее десятилетие число заемщиков или поручителей старше 60 удвоилось.

Банда двадцати дураков, также известных как кандидаты в президенты на выборах 2020 г. от демократов, набросилась на проблему студенческих кредитов, как голодный волк на сочную кость.

«Почему просто не разрешить студентам объявлять дефолт?» – кричат они. Но бесплатного обеда не бывает. Они говорят не о том, чтобы снять кандалы с бывших студентов. На самом деле они говорят о том, чтобы надеть кандалы на невинных налогоплательщиков. Сняв кандалы со студентов, эти дураки хотят превратить в рабов всех налогоплательщиков. И все для того, чтобы преступные банки и жадные университеты могли есть из казенной кормушки.

Поскольку каждый раз, когда на кредит насчитываются проценты, долг продолжает расти, рано или поздно система должна рухнуть. Мы очень близки к такому моменту. Честно говоря, я уже сейчас вижу признаки существенных искажений в мировой финансовой системе. Мы находимся в самой гуще краха, способного привести лишь к великой перезагрузке. Стоит ли нам и дальше вознаграждать неудачи и преступное поведение?

Частью великой перезагрузки будет прощение долгов, после чего можно начать все с чистого листа. Наличие сбалансированных бюджетов и честных денег будет очень полезным. И не думайте, что можно изменить систему, голосуя за нравящегося вам кандидата. За избрание президента теперь отвечают Google и ФБР.

Но когда увидите, как банки пылают огнем…

Позвольте им сгореть дотла.

Найдите парочку длинных палок и пожарьте шашлыки.