Стоимости кредитов дали полный вперед

Фото: Виктор Коротаев, Коммерсантъ

Полная стоимость кредитов в сегменте кредитов наличными к 1 марта текущего года составила 31,4% годовых, установив многолетний рекорд. Это следует из данных БКИ «Скоринг бюро», с которыми ознакомился “Ъ”. В результате показатель превысил результат марта 2022 года, когда ПСК составляла 30,7% годовых, а ключевая ставка — 20% (в настоящее время 16%). Более того, нынешний результат является максимальным с четвертого квартала 2014 года (доступные поквартальные данные на сайте Банка России).

Полная стоимость кредита раскрывается банками и МФО для информирования заемщиков обо всех затратах на получение и обслуживание заемных средств. Показатель учитывает не только процентную ставку по кредиту или займу, но и попутные расходы, например обязательную страховку, плату за обслуживание счета или за выпуск кредитной карты.

Согласно данным «Скоринг бюро», показатель ПСК по кредитам наличными уверенно растет с июля 2023 года, когда ЦБ начал поднимать ключевую ставку. Однако с декабря ключевая ставка сохраняется без изменений (16%), тогда как ПСК выросла на 1,5 п. п. «Изменение средней ставки по вновь выдаваемым кредитам — это инерционный процесс. Решения по заявкам на кредиты могли быть приняты кредиторами еще в период предполагаемого роста ключевой ставки, а потребители только сейчас получают кредиты по ранее принятым решениям, что и приводит к росту среднего значения ПСК»,— поясняет гендиректор «Скоринг бюро» Олег Лагуткин.

Динамика могла быть связана с отменой регулятором ограничения ПСК для сегмента, полагают эксперты. Кроме того, в феврале рост ПСК был вызван вступившими в силу в январе изменениями, в соответствии с которыми в расчет ПСК теперь включаются все платежи заемщика (в том числе разнообразные подписки, оповещения, телемедицина и т. п.), фактически влияющие на условия займа, отмечает аналитик «Банки.ру» Инна Солдатенкова.

При этом, говорят аналитики, частные лица сохранили высокий спрос на кредитные средства.

В частности, согласно данным Frank RG, за февраль были выданы кредиты на 495 млрд руб., что на 9% больше показателя годовой давности. Высокий спрос на кредиты сохранялся «при одновременном ужесточении макропруденциальных лимитов (МПЛ; предельная доля кредитов в портфеле в зависимости от долговой нагрузки заемщика.— “Ъ”) с первого квартала 2024 года», отмечает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. МПЛ по потребительским кредитам при показателе долговой нагрузки (ПДН) 50–80% на первый квартал 2024 года был снижен до 25% (в четвертом квартале 2023 года — 30%), при ПДН более 80% — остался в размере 5% (см. “Ъ” от 27 ноября 2023 года).

Вместе с тем, по данным ЦБ, в четвертом квартале 2023 года на сегмент заемщиков с ПДН более 50% приходилось 45% всех выдач кредитов наличными. Банки увеличивают «процентные ставки и страховые тарифы для таких заемщиков, поддерживая тем самым приемлемый для себя уровень маржинальности деятельности», поясняет директор группы рейтингов финансовых институтов агентства НКР Егор Лопатин.

Эльвира Набиуллина, глава ЦБ, 16 февраля:

«Мы обсуждали с коллегами, когда может начаться первое снижение ключевой ставки. Разброс мнений был достаточно широкий, но большинство считает, что это, скорее, произойдет во второй половине этого года».

Также ужесточение риск-политики регулятора «стимулирует банки повышать эффективность использования капитала и ограничивать выдачу кредитов на крупные суммы, по которым, как правило, предлагаются более низкие ставки»,— отмечает начальник управления «Потребительское кредитование» ВТБ Евгений Благинин.

В феврале банки выдали на 22% больше кредитов, чем в январе

Сохранение высокого потребительского спроса будет поддерживать высокие ставки в течение следующих ближайших четырех-шести месяцев, уверен господин Грицкевич. С учетом продления отмены ограничения на ПСК до 30 июня можно ожидать высоких значений показателя как минимум до середины лета, полагает Егор Лопатин. Из-за роста инфляции, добавляет госпожа Солдатенкова, нельзя исключать и фактор повышения стоимости дополнительных услуг.