Суверенный долг – угроза для всей финансовой системы

«Ирландия – банкрот», сказал наш таксист.

Мы любим расспрашивать таксистов об экономике. Не то чтобы они разбирались в чем-то лучше, чем средний экономист из ЦБ. Но они с людьми разговаривают. Без камер и диктофонов. И у них есть свой собственный бизнес. Когда времена хороши, люди ездят на такси. Когда все плохо, - на автобусе.

«Мой фигов доход упал в два раза. Большинство моих пассажиров – это деловые путешественники или те, кто на работу едет. Но сейчас, кто занимается делами? Кто работает?

Девелоперы и банкиры разрушили эту страну. Они цены взвинтили. А правительство – чем оно занималось? Они не понимают ни фига. Человек, который возглавляет ирландские финансы вообще бывший школьный учитель. Я не ничего не имею против школьных учителей, но про финансы-то он что знает? И он там еще с немцами переговоры ведет.

Немцы вот знают, что делают. Они не хотят наши ошибки финансировать. И кто их может винить?»

По многим параметрам Великая Коррекция бьет по Ирландии куда сильнее, чем по США. Если США понастроили много лишнего, то Ирландия их обскакала. Если США по уши в долгах, то Ирландия вообще под водой. И если США потерялись в долговых финансах, то Ирландия потерялась в стране дураков.

«Мы мечтатели, я полагаю. И любим рассказывать истории. Это статусная вещь в Ирландии. Ты заходишь в бар. Ищешь человека, вокруг которого собралось больше всего народу. Он в своем районе большой человек. Не доктор. Не политик. Не богач».

«Мы мечтатели и сказочники … а затем начинаем верить в собственные сказки».

Ирландцы мечтают по-крупному. Республика для них слишком мала. Поэтому они едут за границу. На острове их осталось только 4 миллиона. Но 60 миллионов их потомков, ирландская диаспора, живут в Америке, Канаде, Австралии, Аргентине и в других местах. Ваш редактор – один из них.

Впервые за более чем десять лет ирландцы снова эмигрируют.

«Если ты умный молодой человек или девушка, что тебе еще делать? Печально для их семей. Но Ирландия им ничего не может предложить. Они должны уезжать. И обычно они не возвращаются».

Вчера мы пошли открывать счет в Bank of Ireland.

«Они, наверное, были рады вашему приходу», сказал коллега. «Вы должно быть первый человек, который у них счет открыл за несколько лет. Мы все деньги снимаем со счетов. Все ирландские банки неплатежеспособны, и это всем известно».

«Ну да, очереди не было», ответили мы.

Мы пришли к двери банка в десять утра. Мы позвонили, потому что банк открывается только в 10.30, но у нас была назначена встреча. Представительный пожилой мужчина в свитере и галстуке открыл тяжелую дубовую дверь.

Мы назвали цель нашего визита.

«Да-да, она вас ожидает».

Перед нами была привлекательная женщина около 30. Хорошо одетая и с дорогой стрижкой.

«Потеряю ли я деньги, если банк лопнет?», задал я вопрос.

«А-а. Никаких шансов», ответила женщина, излучая энергичную серьезность, которая обычно бывает у продавцов тайм-шеров и пациентов психиатрических диспансеров. «Можно сказать, что мы уже лопнули, с технической точки зрения. Но у нас есть договоренность с Европейским центральным банком. У нас открыта кредитная линия. Мы не объявим дефолта. И даже если бы это произошло, ваши деньги защищены правительственной системой страхования вкладов до 100 тыс евро».

«А разве ирландское правительство платежеспособно?»

«Ааа... Ну, я думаю, что с технической точки зрения нет. Ну, ведь тоже и про ваше американское правительство можно сказать? Но это все просто технический момент. Вся система не обанкротится. Нас Европа поддерживает. А Европа не хочет, чтобы Ирландия обанкротилась».

В этом она была права. Европа не хочет, чтобы Ирландия обанкротилась. Потому что ирландские долги – это кредиты французских и немецких банков. Если бы Ирландии позволили обанкротиться, то вся лавочка бы рухнула.

Ирландия не может брать взаймы на открытом рынке. Кредиторы – не идиоты. Поэтому ирлашки берут взаймы у европейских монетарных властей. Низкие ставки держат ирландские домохозяйства над водой. Большая часть ипотечных кредитов здесь взята с «плавающими ставками». Если бы им позволили доплыть до рыночных уровней, то и домохозяйства и банки и правительство потонули бы.

На данный момент Европа дает ирландцам взаймы по низким ставкам, чтобы их банки и избиратели не лопнули. В свою очередь, банки не дают своим кредиторам обанкротиться. Так вся эта система, как в Европе, так и в Америке и Японии, зависит от непрекращающегося потока искусственно удешевленных денег.

Кажется, что все думают, что этот поток будет струиться вечно.

Добро пожаловать в современную политическую экономику … Небольшие, изолированные проблемы собираются во все больший и больший ком. Вскоре под угрозой находится не просто банк или даже нация, а вся система.

Мы не знаем, когда все остановится. И мы не знаем, что вызовет остановку. Но мы точно знаем, что можно заработать, ставя на это.