Воскресенье с Александром Лежавой: «О банковских успехах и перспективах»

В последние дни появилась целая серия разнообразных статей, посвященных успехам банковского сектора. Так, например, РБК сообщает, что, согласно статистике Банка России, активы российских банков на 1 декабря 2020 года достигли 103,7 трлн руб.. За 11 месяцев текущего года они выросли почти на 15 трлн. руб., или на 16,8%.
При этом совокупный кредитный портфель российских банков в январе—ноябре вырос на 7,3 трлн руб. (13,6%), причем основной вклад внесли рублевые кредиты. Портфель корпоративных кредитов вырос на 12,2%, а розничных — на 12,7%.

На валютную переоценку приходится больше четверти прироста банковских активов или 4 млрд руб.. Это неудивительно, так как рубль за этот период на 22% подешевел относительно мировой резервной валюты. Ни для кого не секрет, что американцы все более активно печатают свою валюту, и тот факт, что российский рубль столь существенно подешевел за год относительно американской валюты, является наглядным свидетельством того, что Банк России еще быстрее, чем ФРС США, печатает свои фантики. В этом соревновании он заметно лидирует. Этим дело не ограничивается.

Денежная система любого государства рассматривается как один из тех его устоев, степень прочности которого свидетельствует об экономической мощи страны. Эмиссия денежных знаков невыгодна для всего народного хозяйства лишь тогда, когда государство непроизводительно и неэффективно расходует полученные таким способом средства. А это происходит в случае бумажных необеспеченных денег практически всегда. В результате использование эмиссии для покрытия государственных расходов сопровождается обесцениванием денег и снижением их покупательной способности.

Этот факт каждый может наблюдать сам, например, в любом продовольственном магазине. В этом году он был столь нагляден, что даже президенту пришлось вмешаться в вопрос регулирования продовольственных цен. Обычно, как следует из исторического опыта, ничего хорошего из такого вмешательства не получалось. Это вело к снижению веса и/или качества таких товаров, замене их суррогатами, исчезновению товаров из торгового оборота, возникновению дефицита и прочим тому подобным прелестям. Но вернемся к деньгам.

Еще больший рост банковских активов имел место в кризисном 2014 году. Тогда банковские активы выросли более чем на 19 трлн руб. или на 35%. Почти половину этого прироста тогда дала та же самая валютная переоценка в результате обвала курса рубля. В 2020 году есть отдельные сложности, связанные с короновирусом, но никакого экономического кризиса формально нет. Это-то больше всего и беспокоит: что произойдет, когда он неизбежно начнется?

Активы банков в уходящем году росли, но вот с пассивами всё выглядит не столь радужно. Данные всё того же Банка России свидетельствуют, что, хотя денежная масса М2 за 10 месяцев выросла на 4,2 трлн. руб. или на 8,2%, депозиты сократились с 27,8 до 26,2 трлн. руб.. Это снижение на 1,6 трлн. руб. или на 5,75%. При этом депозиты юридических лиц остались практически на том же уровне (снижение с 9,4 до 9,3 трлн. руб.), а основной отток средств пришелся на население. Их срочные вклады в банках снизились с 18,4 до 16,9 трлн. руб.. Отток составил почти 1,5 трлн. руб., причем основная масса средств населения перетекла в наличные. Их объем вырос с 9,66 трлн. в январе до 12,16 трлн. руб. на 1 ноября.

На фоне роста банковских активов происходит снижение величины срочных пассивов, превращение срочных пассивов в пассивы до востребования и отток средств из банковской системы в виде наличных. Это наглядное свидетельство того, что доверие участников рынка и прежде всего населения к банковской системе начало довольно быстро деградировать, а банки начали строить новые «пирамиды».

Население все менее доверяет банкам, а руководство Банка России предпринимает очередные шаги в этом направлении, вводя обязательные для банков к исполнению «рекомендации» по ограничению сумм на снятие наличных денег в кассах магазинов. Лично мне за все время действия этого механизма ни разу не приходилось видеть, чтобы кто-то из обычных людей что-то там снимал, но любое ограничение прав люди естественно воспринимают как тревожный звонок.

Поэтому совершенно неудивительно, что население может продолжить увеличивать свою финансовую подушку безопасности, причем делать это прежде всего в наличной форме. С большой долей уверенности можно предположить, что в 2021 году эта тенденция продолжится, как, впрочем, и то, что Банк России будет, возможно, еще более ударными темпами печатать свои фантики. Вместе с тем следует ожидать, что доля тех граждан, кто делал накопления в этом году (а их было 28%, в 2021 году также сократится. Это произойдет естественным путем, так как их заработная плата не будет успевать за инфляцией и ростом цен на жизненно важные товары и услуги. Часть этих людей присоединится к 72% тех, кто ничего не смог накопить в уходящем году. Надеждам 64% тех российских граждан, которые планируют делать накопления в следующем году, скорее всего также не суждено будет сбыться.

Что касается банков, то они в основном будут хорошо себя чувствовать в условиях растущей инфляции и обесценивания денег, причем показанные ими результаты по концу следующего года в отчетности могут оказаться еще и значительно лучше, чем были в этом году. Этот процесс в целом выгоден для промышленного, торгового и финансового капитала, поскольку облегчает обслуживание существующей долговой нагрузки и увеличивает величину получаемой прибыли. Однако к концу инфляционного периода обычно обнаруживается фиктивность значительной части такой полученной прибыли, не инвестированной в реальные ценности, поскольку она вместе с полностью обесценившейся валютой обращается в ничто.

В полной мере это относится и к сбережениям населения, которое хранит их в нынешних необеспеченных бумажных валютах как в наличной, так и в безналичной форме. Об этом стоит помнить всегда и держаться как можно дальше от современной мировой банковской системы, которая рассматривает каждого клиента не иначе как закоренелого преступника. Впрочем, каждый судит о других по себе, каков поп – таков и приход.