Золотые и серебряные монеты: антирекорды 2019

Здравствуйте, с вами Дмитрий Балковский, Goldenfront.ru и это продолжение нашей серии специальных выпусков о продажах сберегательных монет американской, канадской и австралийской чеканки за 2019 год. Первое видео можно посмотреть здесь.

Как мы уже много раз говорили, именно статистика продаж основных официальных производителей сберегательных продуктов позволяет получить хотя бы приближенную картину спроса на физические драгоценные металлы в мире. Отчеты Всемирного совета по золоту и подобных ему организаций совершенно бесполезны – см. об этом подробно на Goldenfront здесь.

Мы вновь представляем вашему вниманию сравнительные результаты продаж трех основных мировых монетных дворов – Канадского, Пертского и США с 2016 по 2019 гг для золота и с 2015 по 2019 гг для серебра – ниже я объясню почему выбраны именно эти даты. Мы публикуем ежемесячные обновления о продажах изделий Монетного двора США - см. на Goldenfront здесь, но опять же сравниваем их с продажами двух крупнейших конкурентов американцев – Пертского монетного двора и Канадского королевского монетного двора для оценки ситуации на рынке сберегательных монет.

Несколько технических нюансов:

Американцы публикуют статистику о продажах ежедневно, австралийцы – ежемесячно с отставанием почти на месяц, а канадцы – поквартально с отставанием почти на два месяца. Таким образом для Америки и Австралии полный набор данных за 2019 год уже есть, а для канадцев есть пока данные только за первые три квартала 2019 года, поэтому мы не включили результаты их продаж за 2019 год в наше сравнение.

Статистику продаж Австрийского двора как обычно обнаружить не удалось.

Начнем с результатов продаж Монетного двора США, которые в 2019 году стали поистине рекордными, только с приставкой анти.

Так продажи эталонных золотых орлов в 2019 году упали 4-й год подряд:

То есть за четыре года продажи золотых орлов всех размеров упали в 6.5 раз.

Тогда как продажи серебряных орлов за период падают 5-й год подряд:

И за период сократились более чем в три раза.

Годы начала отсчета, 2016 для золотых орлов и 2015 – для серебряных, выбраны не случайно. Они ознаменовали исторические пики продаж и интереса к драгоценным металлам на крупнейшем в мире рынке инвестиционных металлов – США. Мы не берем в расчет продажи ювелирных изделий в Азии, не поддающиеся учету.

И если такого краха продаж было недостаточно, объем продаж золотых орлов в 2019 году стал самым низким за все годы существования программы – с 1986 года.

Вообще Монетный двор США в последнее время работает как-то странно – данные о продажах, которые публикуются каждый день, постоянно меняются задним числом. И здесь не прослеживается какого-то злого умысла, в основном они чуть-чуть увеличиваются. К тому же данные о продажах в первый день нового года, когда продаются десятки тысяч унций золота для коллекционеров, обычно публиковались, как им и положено, на следующий день, но в этом году Двор разместил первое обновление только 17 января – новогодние продажи не впечатляют – 34,000 золотых и 2.3 млн серебряных орлов. Похоже, что Монетный двор США, будучи организацией государственной, просто страдает от бардака.

И такое мощное падение продаж, которое длится уже так долго, должно, по моему мнению, вселять веру в золотых жуков. Чем глубже дно, тем выше последующий рост.

Теперь сравним объем продаж золота всех трех крупнейших монетных дворов. Как известно, Монетный двор США помимо золотых орлов 917-й пробы, чеканит золотые буффало 9999-й пробы. Соответственно, я сложил орлы и буффало для получения полной картины.
У австралийцев своя особенность - они учитывают продажи всех чеканных продуктов, включая монеты и слитки, что заранее учтено в их статистике.

Итак, тенденция похоже очевидная. Продажи падают с 2016 года в США и Канаде, а в Австралии остаются без изменений. Наиболее сильное падение у американцев, хотя их результаты выглядят лучше с учетом буффало. К тому же растет их доля в общей корзине американских продаж. В 2016 году было продано 219,500 унций буффало или около 20% от количества проданных орлов (985,000 унций), тогда как в 2019 году было продано 61,500 буффало или около 40% от количества проданных орлов (152,000 унций).

В прошлом выпуске я предположил, что такое резкое падение продаж золотых орлов объясняется потерей интереса к монетам 917-й пробы, и этот тезис, в свою очередь, вроде бы подтверждается ростом доли буффало в общем объеме продаж.

Но совсем недавно я провел интервью с Джеймсом Андерсоном (James Anderson), одним из руководителей крупнейшего монетного дилера SDBullion и ведущего известного агрегатора золотых и серебряных новостей SilverDoctors.com. Мы это интервью скоро опубликуем, и один из вопросов, которые я задал Джеймсу, касался того, какие монеты предпочитают американцы. Джеймс в ответ показал статью под названием «Топ 10 лучших инвестиционных монет, слитков и раундов» (Best Bullion Coins Bars Rounds TOP 10 Playlist) – см. здесь.

И вот, кто у нас занимает первые места. Американские орлы, серебряные раунды, золотые орлы и канадские листья из золота и серебра. По словам Джеймса, индустрия драгоценных металлов основана на доверии и репутации, поэтому американцы, соответственно, предпочитают продукты из США и Канады.

Почему же падение продаж? Кажется, что все очень просто. После прихода к власти Трампа (Trump) американцы вновь поверили Родине и покупают бумагу. И это очень заметно по динамике падения продаж, которое началось с 2017 года.

Goldenfront.ru только что опубликовал последние обновления о продаже австралийских монет и слитков здесь и американских – здесь.

* * *

Теперь посмотрим на ситуацию в серебре. Маленький нюанс – продажи серебра Монетного двора США в этой таблице включают монеты серии Прекрасная Америка весом в 5 унций, что несколько улучшает общую картину.

Годовые продажи чеканных серебряных изделий в унциях:

Тенденция здесь очень похожа на золото – самое сильное падение у американцев – в три раза, у канадцев – в 2 раза и без изменений у австралийцев. Очевидно, что и бычьему рынку физического серебра еще только предстоит начаться.

Очевидно, что мы на дне и единственная дорога, которая у нас остается – только вверх.