Отвечаем зрителям: Прогнозы цены на золото, миллиардеры продают золотые акции, долговые часы

Здравствуйте дорогие друзья, это Дмитрий Балковский, Goldenfront.ru, сегодня 11 августа 2020 года. В этом видео отвечаем на вопросы и ремарки читателей по нескольким актуальным темам, связанным с зубцом цен на драгоценные металлы. Напомню, что золото в пятницу 7 августа закрыло неделю на очередном историческом максимуме в $2,035.2 и серебро также торговалось выше $29. На пятницу 7 августа золото в долларах США росло уже девятую неделю подряд. 

А текущая неделя началась с обвала цен на драгоценные металлы, о возможном начале которого мы предупреждали в нашем прошлом видео. Но, как мы не устаем повторять, бычий рынок драгоценных металлов только расправляет крылья.

Кстати, на этой неделе мы публикуем сразу несколько небольших материалов с прогнозами дальнейшего направления движения цен на драгоценные металлы. См. первый материал под  названием «Золото росло 8 недель подряд: что дальше?».

Всего у нас на повестке дня четыре вопроса.

* * *

Первая ремарка/предупреждение от нашего читателя Андрея:

Я вас начал читать с 2013 года и анализировать ситуацию в мировой экономике и соответственно, когда пришло понимание происходящего я начал закупки металлов золото и серебра в 2015 году. 

Отличный был момент для начала закупок, Андрей. И спасибо, что читаете нас.

Сейчас я живу в крупном городе в Азии. Мы идём к коллапсу. У нас люди перестали тратить деньги, сегодня выходной, мы с женой вечером в 7.30 гуляли по нашему району, где много ресторанов, так эти все рестораны пустые, на следующий неделе в выходные пойдём в местный центр развлечений местное майями, там будет все тоже самое. Очень много людей потеряли работу, бизнес закрывается, недвижимость падает в цене, пару дней назад по радио сказали, что с 14 года по сегодняшний день недвижимость упала на 40% и это я все наблюдаю по зданию где я живу, для примера пару лет назад двух комнатная квартира стоила 1.2 миллиона, сейчас 799к тысяч просят. Жена у меня работала в тайском ресторане для хобби, бизнеса нет и её попросили. 

Дмитрий, у нас все хорошо с работой и зарплатой, на мне сегодняшний кризис не отразился и надеюсь не затронет. Но вспоминая 2008 год кризис, на тот момент я жил в Западной Европе и стоял в очереди за пособием в 200 евро в неделю, но это минимум на который можно прожить, как великая депрессия в 29 году в США с бесплатным супом. 

К своему сообщению Андрей привязал вот эту картинку с расценками на золотые и серебряные монеты в новозеландских долларах.

Красным написано:

Из-за рекордно высоких максимумов цены на золото и серебро и спроса мы переживаем задержки с поставками продуктов. На данный момент нам требуется 2 недели для выполнения новых заказов на золото. Также на данный момент мы не принимаем новых заказов на серебро, пока не будут выполнены предыдущие заказы. Мы будем информировать вас в случае изменения ситуации.

В прейскуранте ниже в левом столбце указаны цены на золото, а в правом – на серебро. Все серебро выделено красным, но золото, как видите, по крайней мере некоторые его виды есть в продаже.

Андрей желает привлечь внимание публики к проблемам с доступностью монет из золота и серебра. Наши постоянные зрители знают, что я несколько раз в этом году смотрел на реальную ситуацию с предложением металлов в мире и каждый раз оказывалось, что не все так уж плохо.

И на 9 августа 2020 года монеты снова есть в Америке и Германии. В России дефицит иностранных инвестиционных монет сохраняется, о чем я неоднократно предупреждал.

* * *

Второй вопрос от Mike B к последнему ролику на канале, и он касается усреднения цены покупки драгоценных металлов, который часто рекомендуют для долгосрочных сберегателей:

А на какой срок растягивать усреднение (DCA)? Допустим, есть $250K, из которых готов 1/5 в золото поместить (остальное в долларе пока пусть полежит). На год растягивать? На полгода? Дождаться коррекции на 20-25%? Я как-то склоняюсь к последнему варианту (1/20 уже вложил в июле при цене 1800, теперь, опешив от такого ралли до 2050 за месяц, решил осмотреться). Что бы сделали старые золотые жуки? Цель - пережить коронавирус, деньгопечатание и дождаться обвала фондовых рынков (а-ля 2008).

Во-первых, Mike, вам надо определить, что именно вы собираетесь делать – сберегать или спекулировать. Если сберегать и делать это осознанно, то все ниже сказанное для вас. Для спекуляций покупать физический металл не надо.

Во-вторых, старые золотые жуки начали покупать по $300 или $500 за унцию. Но и сейчас не все потеряно.

В-третьих, если вы все-таки решили отложить какое-то количество физического металла, то растягивать это надо на всю жизнь или по крайней мере до того момента, пока у вас в собственности не окажется значительное его количество.

В-четвертых, если собрались сберегать, то не надо заниматься погоней за просадками, вы, скорее всего проиграете.

Теперь представляю вашему вниманию два отрывка из только что опубликованных у нас материалов, дающих краткие и понятные рекомендации о том, как действовать в ситуации похожей на вашу.

Первый отрывок из материала из Блога Пертского монетного двора под названием «Усреднение цены: что это и как это связано с золотом?», см. полностью на Goldenfront.ru здесь.

Вторая рекомендация – очень простая и на все времена, от финского дилера Voima Gold в материале под названием «Насколько золото подорожает в 2020 году?», см. полностью на Goldenfront.ru здесь.

Мои рекомендации для всех, кто подумывает о покупке золота, многие годы оставались простыми:

1) Решите, сколько своих денег вы готовы конвертировать в золото.

2) На 50% суммы сразу же купите золото.

3) Подождите несколько месяцев.

а. Если цена на золото упадет – отлично! у вас есть шанс купить дешевле.

б. Если цена на золото вырастет – вы уже купили половину дешевле, так что теперь можете спокойно купить больше.

* * *

Третий вопрос от Дениса Вердиева:

Увидел в одном из телеграм каналов следующий текст. И тоже призадумался. Может у вас есть мнение на этот счет. Текст следующий:

В то время как брокеры и инвест дома вовсю рекомендуют покупать золото, владельцы золотодобывающих компаний тихо выходят из своих активов.

Началось все с дальновидного Романа Абрамовича и его друзей, которые на прошлой неделе продали 40% своего золотодобытчика Highland Gold Mining

Затем 4-6 августа продал 2,95 тысяч акций Полюса гендиректор Лензолота Максим Семьянских

7 августа продал 40 тысяч акций член совета директоров Полюса Михаил Стискин  

Первый получил доход ₽51 миллион, а второй ₽728 миллионов.

Пока рынок ждет золото на $2500 за унцию, инсайдеры и профессионалы добычи золота продают. Если бы они видели рост на 25% от текущих, стали бы они это делать?

На эти новости можно посмотреть с нескольких сторон.

Во-первых, они поступают совершенно правильно. Фиксируют прибыль. Поэтому они и миллиардеры. Этому надо бы поучиться всем нам. Не делать из вложений фетиша.

С другой стороны, проданные ими акции кто-то купил. О чем также стоит призадуматься. Может ли оказаться, что покупатели делают правильное решение и золото вырастет еще?

Одно можно сказать с уверенностью. Те, кто прыгает с головой в золото или в любой другой актив на историческом пике в ожидании, в случае золота, что оно подорожает до $2,500, несомненно делают глупость. В сентябре 2011 года все было точно также, потом были слезы и поиск виноватых.

С еще одной стороны, не надо смешивать тактические управленческие шаги богатых инвесторов с мотивацией к долгосрочному сбережению в драгоценных металлах для обычных людей. Здесь нет почти никакой связи. На самом деле такие новости имели бы какую-либо ценность, если бы мы узнавали их до момента продажи. В данном случае из новостей выше вообще нельзя сказать ничего о том, будет ли золото расти или падать. Как я говорил в прошлом видео, драгоценным металлам уже давно пора откорректироваться процентов на 15-20, хотя никакой гарантии падения тоже нет.

А как часто ошибаются миллиардеры инвесторы? Сплошь и рядом. И в золотой индустрии есть прекрасный тому пример – самый успешный трейдер в истории Джон Полсон (John Paulson), заработавший на ставке против субстандартной ипотеки в кризис 2007-2008 гг более $20 млрд для своего фонда и симпатичные $3 млрд для себя самого. В начале 10-х гг Полсон был одним из самых известных золотых инвесторов активистов в мире. Поэтому падение цены 2013 года очень сильно по нему ударило.

В материале от 8 июля 2013 года мы читаем следующее: «В письме инвесторам Полсон говорит, что его фонд подешевел на 23% в июне и на 65% в 2013 году, но не пугайтесь – как он не устает повторять – золотой фонд даст «несоразмерную доходность в долгосрочной перспективе».

А 1 августа 2015 года он совершенно точно определил дно цены на золото:

Управляющий хедж-фонда миллиардер Джон Полсон, один из самых влиятельных инвесторов в мире, заявил в пятницу, что сейчас металл находится на должном ценовом уровне, после разгрома прошлой недели, отбросившего цены до пятилетнего минимума.

«Думаю, сегодня золото оценено честно», сказал Полсон в интервью, добавив, что рынок начал уравновешиваться.

См. подробности о нем на Goldenfront.ru здесь и здесь.

* * *

Четвертый вопрос от Артура Финка:

Дмитрий, добрый день! Благодарю за выпуск! Можете прокомментировать следующее. На официальных долговых часах США usdebtclock.org с правой стороны есть Gold to US$ Ratio которое составляет сейчас более 31000$ за унцию, а также Silver to US$ Ratio, которое сейчас составляет больше $4000 за унцию. На мой взгляд это реальная стоимость металла, а не та которую мы видим на торгах с бумагой.

Я уже не первый раз вижу, что эти часы называют «официальными», по всей видимости из-за белоголового орлана на картинке сверху. На самом деле это сайт никак не связан с американскими государственными органами, политическими партиями или организациями, как и сказано в его описании – см. здесь. Американское правительство вряд ли заинтересовано в таком публичном вывешивании своего грязного белья.

На самом деле он сделан обычными гражданами, встревоженными ситуацией с уровнем задолженности в США – во всех сферах. Все показатели там рассчитаны роботом. Именно поэтому они всегда отличаются от официальной статистики, то отставая, то обгоняя ее. Если вы хотите посмотреть на реальную статистику Минфина США, то они обновляют объем долгов федерального правительства США ежедневно около 23.30 по московскому времени – см. здесь.

Теперь об отношении доллара США к золоту. Рассчитывают его с помощью деления годового прироста американского денежного агрегата М2 на объем годовой добычи золота в мире.

Агрегат M1 называют узкими деньгами, в него входят монеты и банкноты в обращении, вклады до востребования, чеки. M2 включает M1 и краткосрочные депозиты в банках. Источник

Во-первых, реальная стоимость металла это пока еще та самая ненавистная бумажная цена, как я показал в ответе на первый вопрос, так как исходя из нее все еще рассчитывается цена на физические металлы. Она может быть «неправильная», несправедливая, и без сомнения вырастет в будущем, но такова жизнь.

А цена в этом отношении это просто хотелки. Почему М2 делится на весь объем мировой добычи, не все золото в мире идет в США. Делили бы тогда на объем американской добычи – 300-350 тт. Тогда унция бы стоила $300,000, вообще было бы здорово.

Скажем прямо, что все эти отношения, особенно в случае драгоценных металлов, это просто мечты золотых инвесторов. Если отношение золото/серебро когда-то равнялось 16, это совершенно не означает, что оно вернется к этому уровню в будущем. Золото и серебро, еще раз хочу напомнить вам, это просто железки. Они никому ничего не должны. Давайте смотреть на ситуацию трезво.

На самом деле на этом табло есть куда более зловещие показатели, чем фантазийные цены на золото. А именно отношение федерального долга к ВВП США. Вот где все должно похолодеть. Посмотрите, как долго этот показатель не менялся, а потом резко вырос. Сегодня он находится на уровне Бангладеш и Гватемалы.

Здесь также есть кнопка машины времени, нажав на нее вы увидите, как будут обстоять дела в 2024 году. Значительно хуже, чем сейчас.