Статьи по теме «ФРС»

Рекомендуем Повтор

Краткая история американских кредитных дефолтов

Могут ли Соединенные Штаты объявить дефолт по своим финансовым обязательствам? В такой ситуации полезно вспомнить о предыдущих случаях, когда это происходило, и о влиянии этих дефолтов. Изучая дефолты прошлого, мы можем получить представление о том, что могут предвещать будущие неплатежи.

Рекомендуем

Один кризис управляем. Пять – может быть и нет

Первая мировая война была самым разрушительным конфликтом в человеческой истории. Но, прежде чем она окончилась, появился испанский грипп, унесший еще больше жертв. Через десятилетие Великая депрессия разорила миллионы людей. Но не успели наши дедушки и бабушки оправиться, как Вторая мировая война втянула их в нечто еще худшее. Зачем приводить эти исторические примеры многосторонних кризисов? Потому что вселенной они, похоже, нравятся. И, судя по всему, мы вступаем в очередной такой кризис.

Даг Ноланд объясняет «из ряда вон выходящий» долговой запой первого квартала

Даг Ноланд из Credit Bubble Bulletin экономит нам немало времени, анализируя ежеквартальные финансовые отчеты Федеральной резервной системы (ФРС) и представляя результаты в доступном виде. Отчеты эти всегда ужасают, но 1-й квартал 2020 г. стоит особняком.

Рекомендуем

Покупка золота против Большого Пузыря ФРС

Золото работало во всех, кроме 11 из 549 последних случаев, когда это было нужно инвесторам….

Рекомендуем

ФРС толкает нас к финансовой перезагрузке

Летом 2006 г. я съездил на выходные в Майами-Бич. То был мой первый опыт с тем, что мы позже назвали кредитным пузырем. Я ужинал в ресторане под названием Tantra. В следующем году он закрылся. Никогда не забуду эту сцену

Рекомендуем Повтор

Как Федеральная резервная система помогла оплачивать Первую мировую войну

Правительства могут оплачивать свои счета тремя способами: из налогов, долгов или инфляции. Обычно население распознает первые два, потому что их сложно скрыть. Но третий способ практически невидим для публики, потому что он подразумевает медленное и малозаметное снижение валютного курса, политику, которую обычно не афишируют и реализуют посредством комплекса мер. В данной статье я загляну под капот Федерального резерва в период Первой мировой войны, чтобы объяснить, какими реальными инструментами и рычагами пользуются финансовые органы, чтобы снизить курс валюты для финансирования правительственных военных расходов. Этот пример поможет читателям получить лучшее представление об «инфляционном налоге», и о том, как такой налог может использоваться в будущем для финансирования войн.

Мощный скачок кредитно-денежной инфляции

Месяц назад мы отмечали, что Федеральная резервная система (ФРС) увеличила годовой темп роста американской истинной денежной массы (ИДМ), также известный как темп американской кредитно-денежной инфляции, до многолетнего максимума – 11.3% – и что, исходя из дальнейших действий ФРС, темп кредитно-денежной инфляции к середине года может достичь 15-20%.

Рекомендуем

Двухмесячный объем выпуска новых долларов США может купить умопомрачительное количество золота и серебра

За последние два месяца Федеральная резервная система (ФРС) выпустила в обращение РЕКОРДНОЕ количество новой валюты. Тогда как финансовые СМИ фокусировались на огромном количестве дополнительного «цифрового» печатания денег, ФРС в марте-мае также влила на рынок больше ДОЛЛАРОВЫХ КУПЮР, чем за весь прошлый год

Рекомендуем

Бывший вице-президент Лиман Бразерс: «Под поверхностью вновь назревают проблемы»

Мы увидим масштабные расходы на инфраструктуру, как в США, так и в Европе. Covid-19 уничтожил очень много рабочих мест в сфере обслуживания. Когда мы вернемся в рестораны, официантов там будет в два раза меньше, потому что в ближайшие годы столиков также будет в два раза меньше. Поскольку пандемия уничтожила сферу обслуживания, сотни тысяч людей будут нуждаться в работе, и они станут мигрировать на инфраструктурные рабочие места. США – идеальный пример.

Рекомендуем

Бывший экономист JPMorgan: Мы движемся к инфляционному сценарию в стиле Веймарской республики

Читатели, должно быть, предвидели схлопывание пузыря, раздувавшегося с 2009 г. Сверхмягкая кредитно-денежная политика вкупе с дефляционным давлением из-за увеличения совокупного предложения и погони инвесторов за доходностью с все большими рисками привела к тому, что почти все классы активов перед началом текущего медвежьего рынка достигли исторических максимумов.