Статьи по теме «реальные процентные ставки»

Рекомендуем Повтор

Ответ на возражения Кита Винера на мою статью «Истинные фундаментальные факторы, определяющие цену на золото»

В моей статье под названием «Истинные фундаментальные факторы, определяющие цену на золото» описывалась разработанная мною модель (модель настоящих фундаментальных показателей золота (МНФПЗ)), показывающая, насколько бычьим является фундаментальный фон для золота.

Золото и «реальные» процентные ставки – май 2022

Одно из немногих распространенных мнений о золоте, являющееся на самом деле правдой, заключается в том, что золото, как правило, становится более ценным, когда реальная процентная ставка имеет тенденцию к снижению, и менее ценным, когда реальная процентная ставка имеет тенденцию к росту. Более того, хотя тренд реальной процентной ставки является лишь одним из семи факторов, входящих в нашу модель истинных фундаментальных показателей золота (GTFM), и обычно не оказывает большего влияния, чем другие факторы, за последние три месяца он явно доминировал в качестве фундаментального фактора, влияющего на цену золота в долларах США. Это побудило нас задать вопрос: были ли в прошлом времена, когда изменение реальной процентной ставки преобладало над всеми другими факторами?

Bank of America готовится к катастрофическом «ставочному шоку» в момент, когда сверхновая ликвидности начинает схлопываться

Начался 2022 год и «ставочный шок», о котором пророчески предупреждал негативно настроенный главный инвестиционный стратег Bank of America Майкл Хартнетт, рванул вперед со стартовой прямой.

Сырьевые товары снова на пути к уверенному завершению 2021 года

Вторая неделя декабря обычно является началом тихого периода, когда рынки успокаиваются перед предстоящими праздничными каникулами и Новым годом. Уходящий год пока выглядит исключением, поскольку множество серьезных неопределенностей все еще бросают тень на рынок, тем самым повышая перспективу нестабильной рыночной активности в период, когда ликвидность начнет иссякать.

Рекомендуем

У 85% американских облигаций с высокой доходностью реальная доходность находится ниже нуля

В преддверии публикации своего периодического долгосрочного исследования, которое выходит на следующей неделе, Джим Рид из Deutsche Bank поделился важными соображениями, включая один примечательный график.

Что такое «реальная» процентная ставка?

Реальная процентная ставка – это номинальная процентная ставка, скорректированная по ожидаемому изменению покупательной способности соответствующей валюты, где ключевое слово – «ожидаемому». Речь не идет о номинальной процентной ставке, скорректированной по потере валютой покупательной способности за какой-либо предшествующий период.

Джей Тейлор: Что волатильность золота, Стенли Фишер и ЦВЦБ могут рассказать нам о будущем

Отрывки из новостной рассылки Джея Тейлора (Jay Taylor) MiningStocks.com: Нижеприведенные соображения взяты из превосходной статьи Мэттью Пипенбурга (Matthew Piepenburg) из Matterhorn Asset Management о «значении (растущих) покупок золота центральными банками, (падающих) отрицательных процентных ставок и высказываний Стэнли Фишера (Stanley Fischer)».

«Реальная» реальная ставка равна -4.15%... И она останется такой навсегда

Как мы указывали ранее на этой неделе, доходность 10-летних облигаций последние несколько дней была вблизи исторических минимумов. Однако из-за ограничений данных мы можем измерять ее на основе ценных бумаг Казначейства США с защитой от инфляции (TIPS) только с 1997 г. Что же говорят другие показатели, уходящие дальше в прошлое?

Рекомендуем

Рынок облигаций десятилетиями не замечал инфляцию, сейчас все усугубилось. Разговоры о том, что падение доходности означает конец инфляции – это фантазия

Даже до количественного смягчения доходность 10-летних облигаций на годы отставала от индекса потребительских цен, причем в обе стороны. И теперь Федеральная резервная система манипулирует рынком с помощью количественного смягчения.